中国保险业预定利率动态调整机制落地：利好消费者和行业长期健康发展

摘要： 近日，国家金融监督管理总局人身险司发布通知，正式建立人身保险产品预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制。这意味着保险公司将根据市场利率变化，更频繁、更灵活地调整产品预定利率，告别过去...

近日，国家金融监督管理总局人身险司发布通知，正式建立人身保险产品预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制。这意味着保险公司将根据市场利率变化，更频繁、更灵活地调整产品预定利率，告别过去监管机构相机抉择的模式。

该机制的核心是根据5年期以上LPR、5年期定期存款利率、10年期国债收益率等市场指标，以及行业资产负债情况，定期发布预定利率研究值。保险公司需参考该研究值，结合自身情况，动态调整普通型、分红型、万能型人身保险产品的预定利率最高值。具体而言，当公司产品预定利率连续两个季度高于或低于研究值25个基点以上时，需分别下调或适度上调新产品预定利率。

目前，普通型人身保险产品预定利率研究值为2.34%。多家险企已发布公告，维持现有预定利率不变。

业内专家认为，新机制将提升预定利率调整的及时性，增强市场敏感度，有利于保险公司更科学地进行定价，有效管理资产负债风险，促进行业长期健康发展。同时，也有助于管理消费者预期，实现保险公司与消费者双赢的局面。

不过，新机制也要求保险公司加强资产负债管理，做好新产品开发、渠道合作、消费者沟通等工作，确保业务平稳过渡。对存量业务，特别是预定利率或最低保证利率较高的产品，需积极采取措施，防范化解风险。

长远来看，动态调整机制下，采取“保底+浮动”收益模式的分红险产品，或将成为人身险公司发力的重点方向。