高盛上调金蝶国际目标价：云转型驱动盈利能力提升，Cosmic GPT赋能未来

摘要： 高盛近日发布报告，对金蝶国际(00268.HK)持建设性看法，并将其目标价由12.53港元上调至12.7港元，维持“买入”评级。该报告指出，作为中国领先的企业软件本地供应商，金蝶国...

高盛近日发布报告，对金蝶国际(00268.HK)持建设性看法，并将其目标价由12.53港元上调至12.7港元，维持“买入”评级。该报告指出，作为中国领先的企业软件本地供应商，金蝶国际正处于云转型的早期阶段，这一转型将成为其持续收入增长的主要驱动力。

报告中，高盛重点分析了金蝶国际的多个增长亮点：

• 云转型驱动收入增长：持续的收入增长将提升收入预期，并降低客户获取的边际成本。高盛预计，金蝶国际2024年和2025年的年度总经常性业务收入将分别占总收入的53%和57%，这预示着公司收入结构将持续优化。
• 大型企业云客户增长：金蝶国际在中小企业市场保持领先地位的同时，大型企业云客户数量的增长也为其收入增长提供了强劲动力。这表明金蝶国际的云服务解决方案正逐渐被更多大型企业所接受和采用。
• Cosmic GPT赋能： 金蝶国际自主研发的AI平台Cosmic GPT为企业客户提供增值服务，这不仅能够提升客户留存率，还能有效支持新客户项目的拓展。Cosmic GPT的应用将进一步巩固金蝶国际在企业软件市场的竞争优势，并为其未来的发展提供新的增长点。

此外，金蝶国际近期回购50万股，耗资387.5万港元，也体现了公司对自身未来发展的信心。

总而言之，高盛的报告充分肯定了金蝶国际在云转型、大型企业客户拓展以及AI技术应用方面的进展，并对其未来盈利能力的提升充满信心。金蝶国际的持续增长，与其在企业软件领域的深厚积累、对市场趋势的精准把握以及对技术创新的持续投入密不可分。投资者可以关注金蝶国际在云服务、人工智能以及数字化转型领域的进一步发展，以期获得更长远的发展机遇。