QDII产品溢价潮再现：投资者热情高涨，八成基金限购

摘要： 12月26日，QDII产品溢价潮再次来袭，多只产品出现溢价现象，超过八成基金暂停大额申购，投资者热情高涨。溢价潮席卷QDII市场: 数据显示，华夏纳斯达克100ETF当日两次发...

12月26日，QDII产品溢价潮再次来袭，多只产品出现溢价现象，超过八成基金暂停大额申购，投资者热情高涨。

溢价潮席卷QDII市场: 数据显示，华夏纳斯达克100ETF当日两次发布溢价风险提示，但溢价现象依然持续，收盘时IOPV溢折率达到7.83%，较前一日上涨0.21个百分点。与此同时，富国纳斯达克100ETF、南方标普500ETF、鹏华道琼斯工业平均ETF等20多只QDII产品也出现了溢价，其中景顺长城标普消费精选ETF溢价率最高，达到26.21%。高溢价背后伴随着高成交量和高换手率，表明市场交易活跃，投资者参与度高。

高溢价并非个例: 截至12月26日收盘，IOPV溢折率超过3%的QDII产品数量达到23只。由于投资者热情高涨，QDII额度迅速告急，超过八成QDII基金暂停大额申购或限制申购，部分基金甚至停止申购，以应对市场需求。

潜在原因分析: 此次QDII产品溢价潮的出现，可能与多种因素有关，例如：

• 海外市场表现强劲: 美国股市持续上涨，带动QDII产品净值增长，引发投资者追捧。
• 人民币汇率波动: 人民币汇率的波动也可能影响投资者的决策，部分投资者可能预期人民币升值，从而增加QDII产品的投资吸引力。
• 市场情绪乐观: 整体市场情绪乐观，投资者风险偏好上升，更愿意投资高风险、高收益的QDII产品。
• 产品供需失衡: QDII产品额度有限，而市场需求旺盛，供需失衡加剧了溢价现象。

风险提示: 投资者需要注意的是，高溢价的QDII产品存在一定的风险，溢价率过高可能预示着市场存在泡沫，未来可能面临回调风险。投资者应该理性投资，避免盲目跟风，做好风险控制。建议投资者在投资QDII产品前，仔细阅读产品说明书，了解产品的风险特征，并根据自身的风险承受能力进行投资决策。

后续展望: QDII产品的溢价现象短期内可能难以缓解，监管机构可能采取措施来稳定市场，例如：增加QDII额度，引导投资者理性投资等。 投资者应该密切关注市场动态，及时调整投资策略。