中信建投：AI应用加速落地，关注国内算力产业链

摘要： 中信建投证券最新研报显示，2024年第四季度计算机基金重仓持股比例下降至2.76%，环比下降0.19个百分点，低于历史三年平均水平(3.71%)和计算机板块市值在申万一级行业分类总...

中信建投证券最新研报显示，2024年第四季度计算机基金重仓持股比例下降至2.76%，环比下降0.19个百分点，低于历史三年平均水平(3.71%)和计算机板块市值在申万一级行业分类总市值中的比重(4.07%)，已连续四个季度处于低配状态。

然而，中信建投对AI领域的未来发展持乐观态度。报告指出，近期AIAgent密集发布，例如智谱GLM-PCv1.1更新和OpenAIOperator的推出，带来了更自然的AI交互体验，这将有望推动AI应用加速发展。

中信建投认为，AI应用作为新一代生产力工具，其在B端的商业化落地值得关注。同时，在政府的大力支持下，底层AI算力产业也拥有广阔的发展前景。因此，中信建投建议投资者关注国内算力产业链的相关标的。

研报解读与补充说明:

• 基金低配原因分析: 计算机基金重仓持股比例下降可能与多种因素有关，例如市场整体波动、投资者风险偏好变化、以及对AI行业短期发展预期等。但这并不意味着投资者对AI行业的长期发展缺乏信心。
• AI应用落地场景: B端商业化应用场景广泛，例如金融、医疗、制造业等行业，AI可以提升效率、降低成本，创造新的商业模式。
• 算力产业链投资机会: 算力产业链涵盖芯片、服务器、数据中心、软件等多个环节，每个环节都存在潜在的投资机会。投资者需要根据自身风险承受能力和投资目标进行选择。
• 风险提示: 投资AI相关标的也存在一定的风险，例如技术发展不及预期、政策变化、市场竞争等。投资者需谨慎决策，理性投资。

总结:

中信建投的研报表明，尽管计算机基金重仓持股比例有所下降，但AI应用的加速落地和政府对算力产业的支持，为国内算力产业链带来了新的投资机遇。投资者应密切关注相关政策和技术发展，理性评估风险，选择合适的投资标的。